Các ngân hàng Italia sẽ chật vật vì kế hoạch ngân sách bị bác bỏ

Theo CNN, các ngân hàng của Italia có thể sẽ gặp khó vì mâu thuẫn giữa chính phủ nước này với Liên minh châu Âu (EU) về mức chi tiêu ngân sách dự kiến cho năm tài khóa 2019.

Ủy ban châu Âu (EC) ngày 23/10 đã bác bỏ dự thảo ngân sách cho năm tài khóa tới của chính phủ Italia vì vi phạm các nguyên tắc của EU về ngân sách của các quốc gia thành viên. Italia hiện có hai lựa chọn là cắt giảm kế hoạch chi tiêu, hoặc chấp nhận bị phạt.

Diễn biến này đã khiến thị trường chứng khoán Italia giảm điểm và lợi suất trái phiếu chính phủ tăng. Đồng Euro cũng giảm giá mạnh so với đồng USD.

Hệ thống ngân hàng Italia hiện đang nắm một phần lớn trong khối nợ 2.600 tỷ USD của chính phủ nước này. Bởi vậy, không có gì ngạc nhiên khi từ đầu năm đến nay giới đầu tư bán mạnh cổ phiếu các ngân hàng Italia.

Xung đột kéo dài giữa Italia và EU về kế hoạch ngân sách có thể sẽ khiến giá trái phiếu chính phủ Italia giảm sâu hơn nữa.

Tổ chức đánh giá tín nhiệm Fitch Ratings cảnh báo các ngân hàng Italia đang đứng trước rủi ro trực tiếp do việc nắm giữ một tỷ lệ trái phiếu chính phủ Italia lớn so với mức vốn.

Những năm gần đây, các ngân hàng Italia đã chật vật với chi phí cao, lợi nhuận thấp và lượng nợ xấu hơn 200 tỷ Euro.

Giá cổ phiếu ngân hàng Banca Monte dei Paschi di Siena đã giảm 62% trong thời gian từ tháng 1 đến nay. Cổ phiếu ngân hàng Intesa Sanpaolo cũng mất 29% giá trị trong khoảng thời gian này. Trong khi đó, cổ phiếu UniCredit sụt khoảng 28%.

Cổ phiểu giảm mạnh phản ánh nỗi lo của giới đầu tư về sức khỏe các ngân hàng Italia, cũng như việc cử tri nước này bầu ra một chính phủ của các đảng dân túy. Kể từ khi lên cầm quyền, chính phủ mới của Italia đã nhiều lần đặt câu hỏi về việc liệu nước này có nên tiếp tục ở trong khối sử dụng đồng tiền chung châu Âu hay không.

Để tránh sự suy sụp của hệ thống ngân hàng, Italia đã bơm hàng chục tỷ USD vốn cho các nhà băng trong những năm gần đây, gây sức ép lên ngân sách chính phủ.

Một vòng luẩn quẩn diễn ra khi giá trái phiếu chính phủ giảm làm suy yếu tình hình tài chính của các ngân hàng nắm giữ trái phiếu chính phủ. Các ngân hàng gặp vấn đề lại đề nghị Chính phủ giải cứu, khiến ngân sách chính phủ chịu áp lực lớn hơn.

Giới đầu tư đang lo ngại về việc rủi ro có thể lây lan, bởi khoảng 1/5 trái phiếu chính phủ của Italia nằm ở các quốc gia khác trong khu vực đồng Euro.

Điều khiến nhà đầu tư quan tâm vào lúc này là Italia sẽ phản ứng ra sao với yêu cầu của EU về việc điều chỉnh kế hoạch ngân sách trong 3 tuần tới.

Kiều Ngọc (Tổng hợp)